[我国企业可能面对的外汇风险及相应的管理办法]外汇风险规避企业主要是大中型企业

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随着美联储连续加息,美元指数刷新20年新高,人民币对美元汇率波动加大。 最近,在外汇期货市场开展套期保值的上市公司密集增加,掀起了外汇套期保值热潮。

8月以来,已有95家a股上市公司发布了关于开展外汇担保业务或增加外汇担保额的公告。 避险网数据显示,今年上半年,724家公司发布外汇避险相关公告,超过去年全年总数。

两个月来共有95家上市公司发布了外汇风险规避公告

今年以来,受新冠肺炎疫情美联储加息俄美冲突等因素影响,外汇市场波动剧烈。

9月28日,离岸美元对人民币汇率跌破7.2,创2011年离岸人民币数据公布以来最低值,离岸人民币创2008年以来最低值。 9月29日,离岸美元兑人民币汇率回落至7.15,上涨1000个基点10月5日,离岸美元兑人民币汇率回落至7.0。

面对汇率的大幅波动,很多有进出口业务的外贸企业感到压力很大。 为规避汇率风险,多家涉及外贸业务的上市公司发布外汇期货担保公告。

9月16日,日上集团董事会同意公司和控股子公司使用自有资金开展总额不超过9亿元人民币或其他等值外币的外汇对冲业务。

9月14日,韵达股份公告称,为了更好地应对汇率风险锁定交易成本,公司和控股子公司拟开展外汇对冲产品,12个月内任意时点交易金额不超过美元3亿元或等值人民币。

值得注意的是,避险网数据显示,今年上半年,724家公司发布外汇避险相关公告,这一数字超过去年全年总数。 其中,深市上市公司449家,上海市上市公司266家,北交所上市公司9家。

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从规模上看,外汇风险规避企业主要是大中型企业。 2022年上半年大中中小企业比重分别为83.29%16.16%0.55%,中小企业比重有所提高。 从行业分布来看,电子机械设备基础化工电力设备医药生物等行业外汇避险企业数量较多。

外汇担保规模大幅上升,担保率超过25%

汇率市场化形成机制进一步完善,人民币汇率双向波动弹性增强,相关企业通过外汇衍生品避险的力度不断增强。

“2021年,企业长期利用期权等外汇衍生产品管理汇率风险规模合计超过1.4万亿美元,比2012年增长一倍。 企业担保率达到22%,比2012年提高9个百分点,2022年1-8月担保率进一步提高到25%以上。 ”。

但对企业来说,提高汇率风险管理的专业性更为重要。 企业开展外汇交易业务前,必须建立科学健全的套期保值管理体系,通过定期培训提高队伍专业化建设。 此外,企业还应进行合理的套期保值合理的套期保值,不能单方面赌人民币升值和贬值,注意避免套期保值成为投机行为。

中信建投证券首席经济师黄文涛博士团队表示,具体来说,近期市场在汇率利率关系中,海外紧缩倾向于以汇率贬值为主要原因,在此背景下市场对央行宽松态度有所改变,资金面出现暂时紧张,将拉动利率上升

该团队表示,如前期报告所述,本轮贬值并未导致资本大幅外流,央行也未积极收紧,目前仍以增加远期外汇风险准备金外汇存款准备金等摩擦的方式进行干预,明显未动用外汇准备金


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